Crédal

Coopérative qui propose du placement éthique, du crédit alternatif et de l’accompagnement.

Crédal est une coopérative financière qui construit une société inclusive et durable, où l’argent est mis au service du bien commun.

Plus de 3700 coopérateurs ont choisi d’investir de l’argent chez Crédal, une coopérative qui défend des valeurs engagées depuis près de 40 ans.

Les montants placés chez Crédal sont réinvestis pour financer exclusivement nos clients : les associations, les coopératives, les entrepreneurs sociaux et les citoyens qui ont un accès bancaire difficile.

Placer de l’argent chez Crédal se fait sous forme de parts de coopérateur, une méthode simple et sans frais.

nos PROJETS EN COURS

Investissement éthique
Plus de 3700 coopérateurs investissent actuellement de l’argent chez Crédal pour un total de près de 50.000.000 €. La totalité de cet argent est réinvesti sous forme de crédits, aux associations et coopératives. Mais aussi sous forme de microcrédits, aux nouveaux entrepreneurs et particuliers aux revenus modestes.

Crédits solidaires
Depuis 1984, Crédal est le partenaire financier des acteurs de l’économie sociale. Crédal s’engage auprès de ses 4500 clients pour leur proposer des solutions de financements adaptées et transparentes. En 2021, la coopérative soutenait 3861 équivalents temps pleins en Belgique francophone.

Des conseils d’experts
Crédal propose des formations gratuites aux demandeurs d’emploi qui souhaitent créer leur propre activité. Crédal est également reconnue comme Agence Conseil pour apporter expertise et conseils aux acteurs wallons de l’économie sociale. Enfin, l’équipe « animation économique » de Crédal identifie des problèmes sociétaux de fond et initie des solutions innovantes pour transformer nos modèles économiques.

secteur d’activité

Finance responsable et solidaire

Champs d’action

Région de Bruxelles Capitale, Région wallonne

Forme juridique

Coopérative

Numéro d’entreprise

0426769514

Agrément

Finalité sociale

Nombre d'employés

Adresse du siège social

Rue d’Alost, 7, 1000 Bruxelles

credal@credal.be

téléphone

010/48 33 50

https://www.credal.be/accueil

5 principes de l'économie sociale que nous appliquons chez Crédal

Primauté du travail sur le capital

Autonomie de gestion

Finalité de service aux membres, aux parties prenantes

Processus décisionnel démocratique

L’Assemblée Générale est composée de tous les coopérateurs.

L’assemblée générale se réunit aussi souvent que l’intérêt de l’émetteur le requiert et au moins une fois par an, un
samedi du mois de juin à dix heures, au siège social de Crédal ou à un autre endroit précisé par la convocation.

L’assemblée ne peut délibérer que sur les points repris à l’ordre du jour.

Chaque coopérateur a droit à une voix quel que soit le nombre de ses parts et quelle que soit la classe dont elles
relèvent.

Développement durable respectueux de l'environnement

Risques et informations financières de Crédal

Risques opérationnels et commerciaux propre à l’émetteur

Crédal est exposée à plusieurs types de risques opérationnels. Il peut s’agir de fraudes, de cyberattaques
ou d’autres activités criminelles (tant externes qu’internes), de dysfonctionnement des processus ou
procédures, de pannes ou d’indisponibilité des systèmes, d’erreurs humaines, etc.

Ces dernières années, la taille de Crédal a augmenté régulièrement et fortement. La taille actuelle et
l’évolution de l’environnement réglementaire nécessite que Crédal renforce la formalisation de certaines
de ses procédures, son contrôle interne, les mécanismes de prévention contre le blanchiment, les cyberattaques et tout autre type de fraudes.

Afin de se prémunir de toutes opérations frauduleuses ou accidentelles, Crédal a mis en place un
ensemble de mécanismes et de procédures en ce compris des contrôles internes et l’application du
principe des 4 yeux, la surveillance des opérations au regard des règles contre le blanchiment, le respect
des données personnelles, la sauvegarde des outils informatiques et le contrôle des opérations par un
réviseur agréé par la FSMA pour le contrôle des banques.
Un Comité d’Audit et des Risques a été mis en place depuis 2021. Pour plus d’information sur les missions
de ce comité, veuillez-vous référer à la rubrique VI. Information relative à Crédal > Section 7 – Structure
organisationnelle > 4. Comité d’Audit et des Risques” et à l’article 16 du ROI (annexe 8).
Une cartographie des risques a été constituée afin d’identifier et de mettre en place les actions de
mitigation des risques identifiés et d’en assurer le suivi.

La probabilité de voir ce risque se matérialiser est estimée à faible (soit 2 sur une échelle de 1 à 4) mais
l’impact serait important (soit 3 sur une échelle de 1 à 4).
Ce risque est donc catégorisé en risque modéré.
L’investisseur en part B court le risque de n’obtenir aucun dividende sur son investissement.
Si l’impact devait être plus conséquent, l’investisseur en part A et/ou B courrait le risque de perdre une
partie ou la totalité de son investissement.

Capitaux propres

Risques de crédit (ratio de solvabilité)

Il s’agit principalement du risque de non-remboursement des crédits octroyés par Crédal.
Ce risque est important étant donné que Crédal octroie des crédits à des organisations et des particuliers qui ont
difficilement ou n’ont pas accès au crédit bancaire traditionnel. La conjoncture économique difficile, conséquence des
crises successives (covid puis guerre en Ukraine et l’inflation) a touché nos clients crédit. La hausse des coûts de
l’énergie s’est répercutée à la fois sur les entrepreneurs et leurs clients, dont le pouvoir d’achat diminue. Jusqu’à
présent, ces crises n’ont pas eu d’impact significatif sur les taux de dénonciation mais le risque de voir le taux de
dénonciation en hausse est toujours bien présent.
L’activité exercée par Crédal depuis sa constitution montre que, de manière générale, les défauts de paiement de ses
clients sont limités. Le taux de sinistre moyen des crédits pour les années 2012 à 2022 est de 0,25% du total des
montants de crédit octroyé, sans toutefois que ceci constitue une garantie pour l’avenir. La maîtrise de ce taux est le
résultat d’un travail de fonds continu des équipes et d’une gestion prudente en matière de politique d’octroi de crédit
et d’évaluation du portefeuille combinée avec des garanties apportées par les clients et/ou par des pouvoirs publics
belges et européens dans le cas des crédits présentant un risque plus élevé. Crédal met également en place des mesures
d’accompagnement pour ses clients les plus vulnérables.
Plus spécifiquement, la garantie européenne qui couvre les microcrédits professionnels a pris fin à la mi-novembre
2021. Un coopérateur de Crédal a accepté de mettre en gage une partie de ses parts à hauteur de 50.000 € en 2022 et
de 50.000 € complémentaires en 2023 pour garantir les microcrédits professionnels qui ne seront plus couverts et ce,
jusqu’à obtention, de la nouvelle garantie européenne. Crédal met tout en œuvre pour obtenir cette nouvelle garantie.
Les facteurs conjoncturels ont poussé Crédal à être encore plus attentive aux business plans des porteurs de projets au
moment de l’octroi des crédits et à s’inscrire davantage encore dans une posture d’accompagnement des clients crédits en cours.
L’investisseur en part B court le risque de n’obtenir aucun dividende sur son investissement. L’investisseur en part A et/ou B court le risque de perdre tout ou en partie son investissement.

Risques de liquidité (ratio de liquidité)

Crédal court un risque de liquidité si les coopérateurs demandent des remboursements simultanés importants de leurs
Parts. Pour limiter ce risque, les statuts prévoient un triple mécanisme de protection (1) le conseil d’administration peut
suspendre les effets des démissions enregistrées au cours de la même année civile lorsque celles-ci entraînent des
retraits supérieurs à deux millions d’euros, (2) l’interdiction de distribution si l’actif net de la société est négatif ou le
devenait à la suite d’un tel paiement ou si l’actif net est inférieur au montant des capitaux propres indisponibles ou le
devenait à la suite d’un tel paiement et enfin que (3) le remboursement des Parts s’effectue dans les 3 mois pour tout
retrait inférieur à 25.000 € et dans les 3 à 6 mois si le montant est supérieur à 25.000 €. A ce jour, et sans que cela ne
constitue une garantie pour le futur, Crédal n’a jamais dû faire usage de cette possibilité. Il est aussi rappelé qu’en
conformité avec le Code des Sociétés et Associations, un test de solvabilité et de liquidité est soumis deux fois par an
au contrôle des réviseurs.
En cas d’absence de trésorerie suffisante, principalement en fin d’année vu les décaissements importants sur les crédits,
l’investisseur court le risque de ne pas pouvoir récupérer son investissement à court terme et de devoir patienter.
En cas de problème de trésorerie majeur qui entrainerait l’arrêt des activités de Crédal, l’investisseur court le risque de
perdre une partie ou tout son investissement.

Total du bilan

Dernier résultat (avant impôt)

Consulter les statuts

Dernier rapport annuel

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Parts coopérateur·rice·s

Part de Classe A

Crédal lance la présente offre pour soutenir la croissance de son activité. En effet, les demandes de crédit sont en constante augmentation. Crédal est également sollicitée par des investisseurs soucieux de l’impact social que peut avoir leur argent. Le capital social forme la base financière depuis laquelle Crédal réalise ses investissements sous forme de crédits ou de prises de participations. Crédal est donc constamment à la recherche de capital additionnel afin de pouvoir répondre au mieux à ces demandes. Crédal affectera les fonds provenant de l’augmentation de capital à la poursuite et au développement de son objet social. Comme les Parts sont proposées de manière continue aux investisseurs, il n’existe aucune estimation réaliste du montant net du produit de l’émission de Parts et du nombre de nouvelles Parts qui seront émises. Depuis 2021, Crédal a mis en place une communication plus active au sein et en dehors de son réseau afin d’augmenter sa base coopérative.

Type d’investissement

Part

statut souscriptible

Ouverture

29 juin 2023

Clôture

28 juin 2024

Plus d'infos

Part de Classe B

Crédal lance la présente offre pour soutenir la croissance de son activité. En effet, les demandes de crédit sont en
constante augmentation. Crédal est également sollicitée par des investisseurs soucieux de l’impact social que peut
avoir leur argent.
Le capital social forme la base financière depuis laquelle Crédal réalise ses investissements sous forme de crédits
ou de prises de participations. Crédal est donc constamment à la recherche de capital additionnel afin de pouvoir
répondre au mieux à ces demandes.
Crédal affectera les fonds provenant de l’augmentation de capital à la poursuite et au développement de son objet
social.
Comme les Parts sont proposées de manière continue aux investisseurs, il n’existe aucune estimation réaliste du
montant net du produit de l’émission de Parts et du nombre de nouvelles Parts qui seront émises. Depuis 2021,
Crédal a mis en place une communication plus active au sein et en dehors de son réseau afin d’augmenter sa base
coopérative.

Type d’investissement

Part

statut souscriptible

Ouverture

29 juin 2023

Clôture

28 juin 2024

Plus d'infos

Questions fréquentes

Pourquoi manque-t-il des informations pour certaines entreprises ?

Puis-je bénéficier du tax shelter en investissant dans une coopérative? Si oui, sous quelles conditions ?

Qu’est-ce que le tax shelter ?

Pour aider les petites sociétés débutantes, un incitant fiscal est prévu pour les citoyen·ne·s. Si toutes les conditions sont respectées, vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt de 30 % ou 45 % du montant investi dans une des sociétés concernées.

Puis-je bénéficier du tax shelter en investissant dans une coopérative ?

Cela dépendra de la coopérative. Le tax shelter pour entreprises débutantes ne s’adresse en effet qu’à des petites sociétés qui sont en phase de démarrage (moins de 4 ans). Par ailleurs, certaines activités, telles que les activités financières ou immobilières, sont exclues du bénéfice du tax shelter. Enfin, seuls les premiers 250.000 euros investis dans la société qui respectent toutes les conditions donnent droit à la réduction d’impôt.

Le tax shelter est une réduction d’impôt et non un crédit d’impôt. Cela signifie que vous n’avez pas intérêt à faire un investissement qui vous donnerait droit à une réduction supérieure à la somme que vous payez annuellement comme impôt. Pour connaître cette somme, référez-vous à votre avertissement extrait de rôle de l’an passé qui vous donnera une indication de l’impôt annuel que vous payez (sauf changement majeur de vos revenus d’une année à l’autre). C’est un investissement dans le temps… vous devez laisser votre investissement dans la société durant 4 ans au minimum. Pour plus de renseignements sur la mesure tax shelter applicable aux entreprises débutantes, vous trouverez une FAQ plus détaillée sur le site du gouvernement fédéral. Vous trouverez également l’information dans la fiche, la note d’information ou prospectus du produit.

En quoi l’investissement dans des coopératives favorise le développement de l’énergie durable ?

Est-ce que www.labelfinancesolidaire.be est sécurisé ?

Oui, le site est sécurisé.
Le site du label Financité & FairFin répond aux normes de sécurité en l’état de l’art.
Le site n’enregistre pas de transactions financières, même s’il enregistre bien des informations financières.
Et pour ceux qui aiment les détails techniques, voici plus d’informations :

Le site enregistre de manière cryptée les informations sensibles (mots de passe – mêmes les administrateurs n’y ont pas accès),
se protège des attaques les plus courantes (CSRF, XSS, …), demande des mots de passe de minimum 8 caractères (pour le reste, c’est à l’utilisateur de bien choisir son mot de passe).
Le serveur limite les accès aux différents services. Les accès ne sont possibles que par clés asymétriques (celles de chacun des développeurs) avec chiffrage fort.

Consulter la f.a.q

Qu’est-ce que la finance solidaire ?

La finance solidaire met en relation des personnes qui veulent investir dans des projets utiles pour la société avec des projets qui sont en recherche de financement.